Según estimaciones sectoriales presentadas por la Asociación Chilena de Empresas de Factoring (ACHEF) y EFA ante la CMF en 2025, el factoraje financiero en Chile movilizó más de US$ 38.000 millones durante 2024, un flujo equivalente al 15 % del PIB del país. El 77 % de las empresas que utilizan este mecanismo son MiPymes. Y sin embargo, muchos emprendedores todavía lo confunden con un préstamo o desconocen que pueden acceder a él sin tener años de antigüedad ni garantías.
En Chile, el factoraje (más conocido como «factoring») se apoya en la Ley 19.983, que establece el marco legal para la cesión y cobro de facturas. En el ámbito bancario aplica además la normativa de la CMF (Capítulo 8-38), mientras que la supervisión varía según el tipo de actor: bancos y filiales bancarias son fiscalizados directamente por la CMF, mientras que otras empresas no bancarias operan bajo marcos regulatorios distintos según su naturaleza. La CMF define el factoraje como «una alternativa de financiamiento orientada de preferencia a pequeñas y medianas empresas». Si ya conoces el concepto y quieres profundizar en cómo opera en la práctica, te recomendamos nuestra guía completa sobre qué es el factoring y cómo funciona en Chile.
En esta guía te explicamos en simple qué es el factoraje financiero, cómo funciona paso a paso, qué tipos existen, cuánto cuesta y cómo elegir una empresa de factoraje confiable para tu negocio.
En 30 segundos (Resumen)
- Qué es: el factoraje financiero (o factoring) es una operación en la que una empresa cede sus facturas por cobrar a un tercero (el factor) y recibe liquidez inmediata a cambio de una tasa de descuento.
- Marco legal: se apoya en la Ley 19.983 para la cesión de facturas. La CMF supervisa a bancos y filiales; otras empresas de factoraje operan bajo marcos regulatorios distintos según su naturaleza.
- Cuánto cuesta: el costo incluye una tasa de descuento (generalmente entre 0,89 % y 2,5 % mensual) más una comisión operacional. Depende del riesgo del pagador y el plazo de la factura.
- Dato Chita: en Chita puedes operar factoraje desde $15.000 por factura, 100 % en línea, con desembolsos en desde 1 hora.
Tabla de contenidos
- ¿Qué es el factoraje financiero?
- ¿Cómo funciona el factoraje? Paso a paso
- Tipos de factoraje financiero
- ¿Cuánto cuesta el factoraje? Componentes del costo
- Cómo elegir una empresa de factoraje confiable
- El factoraje digital en Chita
- Preguntas frecuentes
1. ¿Qué es el factoraje financiero?
El factoraje financiero (también llamado factoring o factoraje) es una operación en la que una empresa cede sus cuentas por cobrar a una entidad financiera llamada factor, que le adelanta un porcentaje del valor de esas facturas a cambio de una tasa de descuento y una comisión. La CMF lo define como «una alternativa de financiamiento orientada de preferencia a pequeñas y medianas empresas».
Dicho en simple: tienes una factura que tu cliente te va a pagar en 60 días. En vez de esperar, se la cedes a una empresa de factoraje y recibes el dinero hoy (con un descuento). La empresa de factoraje se encarga de cobrarle a tu cliente cuando venza el plazo.
Dato clave: en Chile, «factoraje» y «factoring» son exactamente lo mismo. La propia CMF usa ambos términos de forma intercambiable, y su normativa bancaria (Capítulo 8-38) se titula oficialmente «Operaciones de factoraje». En el uso cotidiano del mercado chileno, predomina «factoring», pero si llegaste aquí buscando «factoraje financiero», estás en el lugar correcto.
Los 3 actores del factoraje
- Cedente (tú): la empresa que emite la factura y la cede para obtener liquidez anticipada.
- Factor: la empresa o institución financiera que compra la factura, adelanta el dinero y gestiona la cobranza. Puede ser un banco, una empresa de factoring no bancaria o una fintech como Chita. Si quieres entender las diferencias, revisa nuestra guía de opciones de financiamiento para MiPymes.
- Pagador (deudor): el cliente que debe pagar la factura en el plazo acordado. En el factoraje, la evaluación de riesgo se centra principalmente en la solidez del pagador, no del cedente.
2. ¿Cómo funciona el factoraje? Paso a paso
El proceso varía según la empresa de factoraje, pero la lógica es siempre la misma. Este es el flujo típico en una plataforma digital.
Supongamos que tu MiPyme de servicios de mantención facturó $5.000.000 neto a una empresa grande, con pago a 60 días. Ya emitiste la factura electrónica en el SII (si necesitas ayuda con esto, revisa nuestra guía de facturación electrónica y cesión de facturas).
- Te registras en la plataforma de la empresa de factoraje. En Chita, el registro toma alrededor de 5 minutos.
- Sincronizas tus facturas. La plataforma se conecta con el SII mediante tu certificado digital (.pfx) y muestra las facturas disponibles para ceder.
- Seleccionas la factura y recibes una oferta. La oferta detalla el monto anticipado, la tasa de descuento, la comisión y el monto final que recibirás. Todo visible antes de aceptar.
- Aceptas y firmas electrónicamente. La cesión se realiza de forma automática ante el SII (AEC + registro en el RTC). No necesitas ir a notaría.
- Recibes el dinero en tu cuenta. El plazo varía según la empresa. En Chita, el 50 % de las operaciones se gira en menos de 1 hora y el 75 % dentro del mismo día
- Tu cliente paga al factor en la fecha de vencimiento. Si hubo una retención (excedente), se te devuelve una vez que el pagador paga.
En el ejemplo de una factura de $5.000.000, con una tasa referencial del 1 % mensual sobre el monto anticipado y una comisión operacional (que varía según cada operación), podrías recibir entre $4,8 y $4,9 millones en tu cuenta en pocas horas. El costo total de financiar 60 días de espera representaría menos del 3 % del valor de la factura.
3. Tipos de factoraje financiero
El factoraje no es un solo producto. Existen varias modalidades, y elegir la correcta depende de tu situación.
| Tipo | Cómo funciona | Para quién |
| Factoraje con recurso | Si el pagador no paga, el cedente responde | Empresas con pagadores de riesgo moderado |
| Factoraje sin recurso | El factor asume el riesgo de impago | Empresas que quieren transferir el riesgo |
| Factoraje a proveedores (reverse) | El comprador gestiona el pago anticipado a sus proveedores vía un factor | Grandes empresas que quieren cuidar su cadena de suministro |
| Factoraje internacional | Facturas de exportación o con deudores en el extranjero | Exportadores que necesitan liquidez sin esperar pagos internacionales |
| Factoraje online / digital | 100 % en línea: registro, cesión y giro sin trámites presenciales | MiPymes que buscan rapidez y mínima burocracia |
En Chile, la mayoría de las operaciones son con recurso. El factoraje a proveedores es similar al confirming, con la diferencia de que en el confirming es el banco del comprador quien gestiona el proceso.
4. ¿Cuánto cuesta el factoraje? Componentes del costo
El costo del factoraje no es una tasa única. Se compone de varios elementos que conviene entender antes de comparar ofertas.
| Componente | Qué es | Rango habitual en Chile |
| Tasa de descuento | Interés mensual sobre el monto anticipado, proporcional a los días de la operación | 0,89 % a 2,5 % mensual |
| Comisión operacional | Costo fijo por la gestión de la operación (evaluación, cesión, cobranza) | Variable según empresa y monto |
| Retención / excedente | Porcentaje no anticipado que se devuelve cuando el pagador paga | 1 % a 10 % del monto de la factura |
La tasa depende principalmente de dos factores: la solidez crediticia del pagador (a mejor pagador, menor tasa) y el plazo de la factura (a mayor plazo, mayor costo). Por eso dos empresas que operan factoraje con la misma factura pueden recibir tasas distintas si sus pagadores tienen perfiles de riesgo diferentes.
Dato clave: antes de operar, una buena empresa de factoraje te mostrará el desglose completo del costo. Si no lo hace, es una señal de alerta.
5. Cómo elegir una empresa de factoraje confiable
En Chile operan más de 150 empresas de factoring registradas, entre bancos, empresas financieras no bancarias y fintechs. No todas funcionan igual. Estos son los criterios que importan.
- Transparencia en costos: ¿puedes ver la oferta completa (tasa + comisión + retención + monto final) antes de operar? ¿Existe un simulador? Desconfía de quienes solo mencionan la tasa sin desglosar los demás componentes.
- Velocidad real: pregunta por el tiempo promedio desde que solicitas hasta que el dinero está en tu cuenta. No es lo mismo «aprobación en minutos» que «giro en horas». Verifica ambos.
- Monto mínimo: algunos factores solo operan facturas sobre $1.000.000 o $5.000.000, dejando fuera a microempresas. Verifica que acepten el rango de tus facturas.
- Requisitos de entrada: ¿te piden abrir cuenta corriente, ir a notaría, firmar contratos presenciales, demostrar antigüedad? En 2026, un factoraje moderno debería ser 100 % digital.
- Gestión de cobranza: ¿cómo gestionan el cobro con tu pagador? La cobranza debe ser formal y profesional, cuidando la relación comercial. Si quieres entender cómo funciona la cesión legal de facturas en Chile, revisa nuestra guía sobre cesión de facturas del SII.
6. El factoraje digital en Chita
Chita es una plataforma de factoraje 100 % digital fundada en 2016 en Chile, con operaciones también en Perú y Colombia. Más de 13.000 empresas han financiado sus facturas a través de la plataforma, con un volumen acumulado superior a los USD 500 millones.
La plataforma opera facturas desde $15.000, se integra directamente con el SII mediante certificado digital (.pfx) y gestiona la cesión electrónica de forma automática (AEC + registro en el RTC). El 50 % de las operaciones se gira en menos de 1 hora y el 75 % dentro del mismo día
¿Qué la diferencia en la práctica? Tres cosas. Primero, evalúa la solidez del pagador, más que la antigüedad ni el patrimonio del cedente, lo que abre la puerta a empresas que el sistema tradicional deja fuera. Segundo, muestra la oferta completa antes de operar (monto anticipado, tasa, comisión, monto final), sin costos que aparezcan después. Y tercero, la primera operación tiene tasa especial, así que puedes probar el mecanismo con riesgo mínimo.
Dudas comunes antes de operar factoraje por primera vez
«¿Mi cliente va a pensar mal si cedo la factura?» No. La cesión de facturas es una operación regulada por la Ley 19.983 y es completamente habitual en Chile. Grandes empresas tienen sistemas habilitados para recibir cesiones electrónicas todos los días.
«¿Cómo afecta mi Dicom?»
El factoraje no constituye un préstamo tradicional ni una deuda bancaria como tal, por lo que no se registra de la misma forma que un crédito en tu perfil financiero. Si quieres entender cómo funciona el Dicom para empresas, revisa nuestra guía sobre Dicom.
«¿Y si mi pagador no paga a tiempo?» El factor gestiona la cobranza de manera formal y profesional, cuidando la relación comercial con el pagador. Los plazos y condiciones en caso de mora se establecen antes de operar.
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7. Preguntas frecuentes
¿Factoraje y factoring son lo mismo?
Sí. Son dos formas de referirse a la misma operación financiera. En Chile predomina el uso de «factoring», pero la propia CMF y la normativa bancaria (Capítulo 8-38) utilizan «factoraje» como término técnico oficial. En otros países de Latinoamérica como México y Colombia, «factoraje» es el término más utilizado.
¿Qué ley regula el factoraje en Chile?
La Ley 19.983, promulgada en 2004 y modificada en varias ocasiones. Esta ley regula la cesión, transferencia y cobro de facturas, dándole mérito ejecutivo a la factura cedida. En el ámbito bancario, las operaciones de factoraje se rigen además por el Capítulo 8-38 de la normativa de la CMF. La supervisión varía según el tipo de actor: bancos y filiales bancarias son fiscalizados por la CMF, mientras que otras empresas de factoraje operan bajo marcos regulatorios distintos.
¿El factoraje es un préstamo?
No. El factoraje es una cesión de cuentas por cobrar, no un crédito. No constituye deuda bancaria tradicional, no requiere avales y no se registra como endeudamiento en los términos de un préstamo convencional. La diferencia es importante: en un préstamo te prestan plata que tienes que devolver; en el factoraje te adelantan plata que ya es tuya (porque ya vendiste y facturaste).
¿Cualquier empresa puede acceder al factoraje?
En general, sí, siempre que tengas facturas electrónicas emitidas a clientes evaluables. No se requiere antigüedad mínima ni patrimonio específico en la mayoría de las plataformas digitales. Lo que se evalúa es principalmente la solidez del pagador.
¿Cuánto demora en llegar el dinero?
Depende de la empresa de factoraje. En bancos tradicionales, puede tomar 2 a 5 días hábiles. En fintechs como Chita, el 50 % de las operaciones se gira en menos de 1 hora y el 70 % en menos de 2 horas.
¿El factoraje a proveedores es lo mismo que el confirming?
Son similares pero no idénticos. En el factoraje a proveedores (reverse factoring), el comprador facilita que sus proveedores accedan a factoraje. En el confirming, es el banco del comprador quien gestiona el pago anticipado. Si quieres entender las diferencias en detalle, revisa nuestra guía sobre confirming en Chile.
¿Puedo hacer factoraje si estoy en Dicom?
En muchas empresas de factoraje, sí. Como la evaluación se centra en el pagador (no en el cedente), tener anotaciones en Dicom no necesariamente te inhabilita. Cada factor tiene sus propios criterios. Revisa nuestra guía sobre Dicom para empresas para más detalles.
¿Qué documentos puedo factorizar además de facturas?
Además de facturas electrónicas, algunas empresas de factoraje aceptan otros documentos tributarios electrónicos (DTE) como notas de crédito, guías de despacho con valor y contratos de servicio. La disponibilidad depende de cada factor.
¿Cómo se relaciona el factoraje con el IVA?
El monto anticipado incluye el IVA de la factura. Esto es relevante porque te permite tener la liquidez para cubrir el pago mensual de IVA en el F29 sin depender de que tu cliente te pague antes. Si quieres entender mejor esta relación, revisa nuestras guías sobre IVA para empresas y postergación de IVA.
¿Puedo factorizar una factura parcialmente pagada?
No. La factura debe estar vigente, no reclamada y no cedida previamente a otro factor. Si la factura ya tiene un pago parcial o un reclamo registrado en el SII, no se puede operar.
¿Qué pasa con los impuestos? ¿Tengo que declarar algo extra?
El factoraje no cambia tus obligaciones tributarias. La factura ya se declaró como ingreso al momento de emitirse. El costo del factoraje (tasa + comisión) puede registrarse como gasto financiero, sujeto a las reglas generales del SII sobre necesidad, acreditación y devengo. Consulta con tu contador cómo aplica en tu caso y cómo reflejarlo en tus estados financieros.
Conclusión
El factoraje financiero es una herramienta que lleva décadas operando en Chile y que hoy, gracias a la tecnología, se ha vuelto accesible para empresas de todos los tamaños. No es un préstamo tradicional ni una deuda bancaria en los términos de un crédito convencional, y su costo suele ser menor que las consecuencias de no tener liquidez. Si facturas a crédito y necesitas cobrar antes de que tu cliente pague, el factoraje existe para eso.
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Autor: Equipo de Contenidos CHITA
Última actualización: abril 2026. Contenido revisado y verificado con fuentes vigentes.
Nota: Contenido informativo basado en la normativa vigente a abril de 2026 (Ley 19.983, Cap. 8-38 CMF). No constituye asesoría financiera ni legal. Las condiciones comerciales, tasas y costos pueden variar según cada operación. Simula en la plataforma para ver la oferta vigente.
